Содержание
В предисловии, написанном Джейсоном Цвейгом, к изданию 2003 года книги Бенджамина Грэхема «Разумный инвестор», Питер Линч был назван легендарным управляющим. За время пребывания в должности руководителя фонда, активы под его управлением увеличились с 18 млн. Самый успешный управляющий капиталом Америки рассказывает, как средние инвесторы могут победить профи, используя то, что они знают. По словам Линча, инвестиционные возможности есть везде. От супермаркета до рабочего места мы сталкиваемся с продуктами и услугами в течение всего дня. Обращая внимание на лучшие из них, мы можем найти компании, в которые можно инвестировать, до того, как их обнаружат профессиональные аналитики.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации. Газета „Уолл-стрит джорнэл” назвала Питера Линча одним из величайших инвесторов в истории за его замечательную деятельность в качестве менеджера известного фонда „Магеллан фонд” , принадлежащего „Файделити” https://g-forex.net/ . Эта книга была задумана как базовое руководство для индивидуального инвестора. Кто знал, что она выдержит тридцать изданий, а число проданных экземпляров перевалит за миллион? Я уверен, что и сейчас, через одиннадцать лет после ее появления, принципы, которые помогали мне добиться хороших результатов во взаимном фонде Fidelity Magellan Fund, не утратили своего значения.
Достаточно купить акции, чтобы обрести часть ее… Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные. Вышедший уже на пенсию Линч заявил, что эффективность работы управляющих фондами легко измерить, образно сравнив процесс выбора хорошего фонда с поиском ортопеда или кардиохирурга.
- Не продавайте акции до тех пор, пока фундаментальные показатели компании не ухудшатся.
- Известный фондовый управляющий Питер Линч «десятикратниками» называет компании, стоимость акций которых выросла в 10 раз с момента покупки.
- При малейшем движении рынка вверх цены на акции данной компании поднимутся на положенную им высоту.
- И временные потери и непродуктивные периоды в деятельности фонда, как правило, подрывают доверие инвестора.
- Инвесторы, которые не понимают этого факта, могут обнаружить, что это становится дорогостоящей ошибкой, поскольку среднее падение фондового рынка во время медвежьего рынка составляет около 36%.
- Преимущество в хорошем знании компании или отрасли, в которую вы инвестируете.
20) В долгосрочной перспективе доходность портфеля тщательно отобранных акций всегда перекроет доходность портфеля облигаций или счетов денежного рынка. В долгосрочной перспективе доходность портфеля акций, отобранных «абы как», не превысит доходность вложений «под матрац». 14) У каждого из нас достаточно ума, чтобы зарабатывать на фондовом рынке. Если вы склонны к панической продаже, вам лучше обойти стороной и акции, и взаимные фонды, инвестирующие в акции. 1) Ваше преимущество как инвестора заключается не в том, чтобы следовать советам профессионалов с Уолл-стрит.
Питер Линч родился 19 января 1944 года в Ньютоне, штат Массачусетс. Матери Линча пришлось много работать, чтобы содержать семью. Во время учебы Линч на втором курсе Бостонского колледжа использовал свои сбережения, чтобы купить 100 акций авиакомпании Flying Tiger Airlines по 8 долларов за акцию. Через некоторое время акции взлетели до 80 долларов. Питер ЛинчПитер Линч (англ. Peter Lynch; род. 19 января 1944 года) — американский инвестор, управляющий инвестиционным фондом, филантроп. 15) Какая-нибудь причина для беспокойства всегда найдется.
Пять причин издать книгу в Альпине
Отличный продукт, который составляет всего 5% оборота всей компании, будет иметь незначительное влияние на чистую прибыль компании. В 1977 году Питер Линч был назначен главой тогда еще малоизвестного инвестиционного фонда Magellan, активы которого составляли 18 миллионов долларов. К 1990 году, когда Линч ушел в отставку с поста управляющего фондом, объем активов фонда превысил 14 млрд.
Руководил инвестиционным фондом Fidelity Magellan Fund. С 11 лет ему пришлось работать, как и многим детям послевоенного времени. Парню удалось устроиться в гольф-клуб „Brae Burn Country Club”, членами которого были солидные воротилы, акулы мира бизнеса и финансов. Именно здесь Питер впервые познакомился с инвестированием и выбрал свой путь. Началась война во Вьетнаме, компания получила контракт на доставку военных грузов и ее акции выросли в цене в 10 раз. Деньги, заработанные таким образом, позволили Питеру Линчу оплатить обучение в Wharton School, Бостонский колледж, по специальности „Экономика и финансы”.
До его прихода Fidelity Magellan был убыточным и непопулярным. Положение было далеко за чертой кризиса, и первые четыре года работы Линч посвятил тому, чтобы направить кривую развития компании вверх, а после закрепиться и пойти дальше. Матерый инвестор – настоящий гуру рынка ценных бумаг, а не теоретик, коих большинство. И еще он умеет доходчиво объяснять довольно непростые вещи, а это ценно вдвойне. Отказ Клиента от получения сервисных сообщений невозможен по техническим причинам.
Хотя очень трудно подражать стилю управления инвестиционным портфелем Линча, он настаивает, что мелкие инвесторы могут исследовать рыночные инструменты лучше, чем большинство профессионалов. Это потому что индивидуальные инвесторы часто лучше позиционируются, чтобы раньше определить выгодные инвестиции. Кроме того, они всегда свободны в своих действиях. Напротив, многие профессионалы с Уолл Стрит ограничены комитетами, опекунами и начальниками. Его знаменитым изречением стало «Знайте, чем вы владеете, и будьте способны объяснить это двенадцатилетнему ребенку за минуту». Питер Линч предпочитал вкладывать средства в «прозрачные возможности» и советовал искать акции для вложений рядом со своим домом.
Поэтому покупка должна быть сделана еще до того момента как потенциал компании станет очевиден аналитикам. Возможно кому то нравятся подобные книги, но я не любитель книг где миллион примеров для очевидных мыслей. 👉 Вложения в акции гораздо выгоднее вложений в облигации и депозиты. Доходность облигаций была выше доходности акций лишь единожды за 70 лет, в 1930е.
Три основных принципа инвестирования Питера Линча
Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции. Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media LLC. Линч считал, что следует иметь такое количество акций, за которым вы можете уследить. Если вы занимаетесь инвестированием на постоянной основе, то сможете следить за портфелем из акций компаний. А для частного инвестора, которого есть и другая занятость, достаточно 5 компаний.
Известный фондовый управляющий Питер Линч «десятикратниками» называет компании, стоимость акций которых выросла в 10 раз с момента покупки. Взгляды Питера Линча на продажу акций во время бычьего рынка могут не находить отклика у многих инвесторов в настоящее время. 👉 Непрофессионал, посвящающий некоторое время изучению компаний отрасли, может превзойти 95% высокооплачиваемых экспертов, управляющих взаимными фондами, и вдобавок получить от этого удовольствие. 👉 Питер Линч, как он сам пишет, испытывал страсть к акциям.
- Полное руководство по стоимостному инвестированию Грэм Б.
- Следует только отыскать несколько хороших акций, чтобы ожидание сбылось.
- Однако многие навыки им приходится осваивать в стрессовых ситуациях, методом проб и ошибок.
- Будучи менеджером крупнейшего фонда, Питер Линч уделял много времени личному общению с клиентами и партнерами.
Хитрость не в умении доверять своей интуиции, а в умении не обращать на нее внимания. Не продавайте акции до тех пор, пока фундаментальные показатели компании не ухудшатся. Питер Линч придумал термин «Tenbagger», чтобы описать акцию, стоимость который вырастет в цене в десять раз, или на 1 000%. Он искал такие акции, когда управлял фондом Магеллан. Правило №1 по акциям Tenbagger — не продавать акции, когда они выросли на 40% или даже 100%. Питер Линч считает, что это равносильно «срыванию цветов и поливу сорняков».
Питер Линч стал легендой инвестиционного сообщества благодаря умелому управлению фондом Fidelity Magellan – с 1977 по 1990 год он стал крупнейшим взаимным инвестиционным фондом в мире. Fusion Mediaнапоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли.
«Уловка состоит не в том, чтобы научиться доверять своим внутренним ощущениям, а в том, чтобы научить себя игнорировать их. Держите свои акции до тех пор, пока не изменится фундаментальная история компании». В 1951 году, когда Линчу было семь лет, у его отца диагностировали рак. Он умер три года спустя, и матери Линча пришлось работать, чтобы содержать семью. Во время учебы на втором курсе Бостонского колледжа Линч потратил свои сбережения на покупку 100 акций Flying Tiger Airlines по 8 долларов за штуку, чтобы поддержать свою мать. В 1965 году Линч окончил Бостонский колледж, где изучал историю, психологию и философию, а в 1968 году получил степень магистра делового администрирования в Уортонской школе Пенсильванского университета.
Лучшие продажи раздела
В 1991 году питер линч был введен в Зал Славы бизнеса США. Это соотношение мультипликатора P/E к темпам роста прибыли компании. Если вы хотите найти компанию с хорошим ростом прибыли и разумной ценой, выбирайте компании с коэффициентом PEG, равным двум и больше.
- В то время, когда людям приходится принимать важные решения о сбережениях, такая неспособность обеспечить базовое образование в области инвестирования может иметь трагические последствия.
- Бенджамин Грэм, которого признают своим учителем ведущие мировые инвесторы, вооружает читателей знаниями о том, что в действительности происходит с различными типами облигаций и акций при колебаниях…
- Тогда, на минимуме рынка, деморализованным инвесторам оставалось утешаться тем, что медвежьи настроения не вечны.
- Со временем покупатели делали выбор в пользу этих товаров и компании начинали расти — и Линч окупал инвестиции многократно.
Не рекомендуется вкладывать деньги, которые Вы не можете позволить себе потерять. Любые мнения, новости, исследования, анализ, цены, или другая информация, содержащаяся на этом сайте, предоставляются в качестве общего комментария к ситуации на рынках, и не является советом по инвестициям и открытию сделок. Содержание данного сайта может быть изменено в любой момент без предварительного уведомления. К двадцати годам он смог накопить первую тысячу долларов и, не раздумывая, пустил ее в дело.
Лучшие книги автора
Если инвестиции не являются вашей основной работой, вам, вероятно, хватит времени, чтобы отслеживать 8-12 компаний, покупая и продавая, когда для этого есть основания. Вряд ли целесообразно иметь в портфеле более 5 компаний одновременно. Вы можете стать одним из первых, кто оставил отзыв об авторе. Мы всегда рады честным, конструктивным рецензиям. Я старше 18 лет, принимаю условия пользовательского соглашения, даю согласие на обработку перс.
Цена на акции таких компаний нередко подскакивает вдвое, втрое и даже вчетверо в первый же день биржевых торгов. Не исключено, что вы вообще ничего не получите — цены акций некоторых доткомов достигают пика в течение первых торговых сессий и выше уже не поднимаются. Этой новой стоимости вложено во взаимные фонды, что заметно больше 275 млрд 1989 г.
Книги, изданные на русском языке
(Слово «рухлядь» само по себе старомодно, и то, что я его употребляю, говорит о моей старомодности.) Появления символов. Com в названии компаний и захватывающей концепции интернет-бизнеса вполне хватило, чтобы убедить сегодняшних оптимистов выложить авансом десятилетнюю стоимость роста и успеха. Ну а тот, кто не успел к началу, покупает акции по растущим ценам, основанным на футуристических «фундаментальных показателях», которые становятся тем лучше, чем выше курс акций. Питер Линч говорит о том, что если инвестировать в хороший растущий бизнес, то вас не должна волновать ситуация с ценой на акции.
Карл Сьюэлл – успешный бизнесмен, которому удалось поднять продажи до невиданных высот благодаря привлечению и удержанию покупателей. Его книга являет собой практическое руководство по работе с клиентами (а попутно и по организации работы предприятия,… Бенджамин Грэм, которого признают своим учителем ведущие мировые инвесторы, вооружает читателей знаниями о том, что в действительности происходит с различными типами облигаций и акций при колебаниях…
Причина, по словам Линча и Ротшильда, в том, что в школе не учат основам инвестирования в основы нашей экономической системы и их отношение к фондовому рынку. В то время, когда людям приходится принимать важные решения о сбережениях, такая неспособность обеспечить базовое образование в области инвестирования может иметь трагические последствия. В результате, инвестор сдается и нередко забирает свои деньги из фонда с потерями, которых можно было бы избежать или даже обернуть в прибыль. Нет необходимости говорить, что для таких инвесторов лучше искать другие способы вложения средств. Если нет терпения и возможностей терпеть, то ведь есть и другие финансовые инструменты, позволяющие людям сохранить и приумножить свой капитал.
Начинать инвестировать, ожидая получить большой доход через пару месяцев или лет — просто глупо. Инвестиции — это долгосрочные вложения, поэтому нужно быть терпеливым. По этой же причине инвестору не стоит расстраиваться, если он не успел купить акцию, которая стремительно выросла в цене. Если это акция перспективной компании, ее главный профит в том, что она вырастет в цене еще больше спустя десятилетия. Линч искал товары, которые превосходили аналоги по качеству, и вкладывался в компании, которые их производили. Со временем покупатели делали выбор в пользу этих товаров и компании начинали расти — и Линч окупал инвестиции многократно.
Об уходе из инвестирования Линч задумался после кризиса 1987 года. «Черный понедельник» пришел, когда он с женой выбрался на отдых за границу. Ему позвонили — он вернулся и сумел исправить ситуацию. Рынок падал, компании банкротились, а Fidelity Magellan выстоял и на фоне общей паники даже заработал.
При малейшем движении рынка вверх цены на акции данной компании поднимутся на положенную им высоту. Так, часто случается, что цена на акции может стоять на месте в течение 1–2 лет, а затем на третий год подняться на 100 и более процентов. Поэтому неразумно судить об успехе хеджевого фонда на основе месячных показателей, особенно если этот фонд убедительно продемонстрировал свою способность приносить высокие доходы в течение двух и более лет.